Trust Investment Trust (MIT) Definition & Example

ما هو:

صناديق الاستثمار البلدية (MITs) هي كيانات تحتوي على حصة في العديد من السندات البلدية ومن ثم بيع الأسهم للجمهور التي تمثل مصلحة في تلك السندات. عندما تسدد السندات البلدية الفائدة أو تنضج ، تنجح الثقة في تمرير الدخل إلى مساهميها.

كيف يعمل (مثال):

معظم MITs تتطلب الحد الأدنى للاستثمار من 1000 دولار إلى 5000 دولار. يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم من خلال وسيط (الذي غالباً ما يتقاضى عمولات) في الأسواق الثانوية. مثل الصناديق المشتركة ، لدى MIT سعر طرح عام وقيمة أصول صافية يتم حسابها كل يوم. يمكن أن تتغير أسعار أسهم MIT كل يوم ، ومن المهم أن نتذكر أنه مثل جميع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، تتأثر MITs بالتغييرات في أسعار الفائدة - عندما ترتفع الأسعار ، تنخفض أسعار السندات الأساسية وعندما تنخفض الأسعار ، فإن السندات ترتفع الأسعار.

MIT ليست صناديقًا مشتركة. أكبر الفرق بين الاثنين هو أن MITs تحتفظ بأوراقها المالية حتى تنضج ، في حين أن الصناديق المشتركة تقوم بتداول الأوراق المالية في محافظها. وهذا يعني أن المستثمر في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا يعرف دائمًا ما هي الأوراق المالية في المحفظة ، وعندما تنضج ، وما هو دخل الدخل المتوقع في وقت استثماره. رسوم الإدارة هي أيضا مختلفة. غالبًا ما تتقاضى MIT رسومًا لمرة واحدة فقط ، لكن الصناديق المشتركة تتقاضى رسومًا سنوياً. اعتمادًا على الفرق في الرسوم ، يمكن أن يكون الاحتفاظ بأسهم MIT لعدة سنوات أقل تكلفة من الاحتفاظ بأسهم معظم الصناديق المشتركة.

إذا تم استدعاء السندات في MIT ، تسقط القيمة الاسمية لـ MIT والمدير الرئيسي يعاد إلى المستثمرين. وبالمثل ، عندما يقوم السند بدفع كوبون ، فإن هذا يتم تمريره مباشرة إلى المستثمرين. وهذا يختلف عن صندوق الاستثمار المشترك - فهو يعيد استثمار رأس المال والفوائد في الأوراق المالية الإضافية.

تفاصيل حول الجدارة الائتمانية لمؤسسة ماساتشوستس للتكنولوجيا مفصّلة في نشرة الإصدار الخاصة بها. بعض MITs شراء بوليصات التأمين التي تضمن الدفع في الوقت المناسب من الفائدة والرئيسي ؛ غالبًا ما تحمل هذه الشركات عوائد أقل من عوائد MITs غير المؤمنة.

لماذا هي مسائل:

MITs هي طريقة أخرى للاستثمار في سلة من السندات البلدية. لديهم ثلاث مزايا رئيسية هي:

1) التنويع والراحة - غالباً ما يتطلب شراء سندات بلدية واحدة بحد أدنى 5000 دولار أميركي. لنفس المبلغ ، يمكن لمستثمر في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا التعرض لعدد من عشرات أو عشرات السندات البلدية التي تم بحثها واختيارها من قبل المتخصصين. يساعد التنويع على تقليل مخاطر الائتمان ، ويتولى معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا المهام الإدارية المتمثلة في جمع الدخل وتوزيعه.

2) مزيد من اليقين - لأن شركة MIT تحتفظ بالأوراق المالية حتى موعد الاستحقاق ، أمامهم عندما يعودون باستثماراتهم الأصلية وماذا يتوقعون للعودة. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص لمستثمري الدخل ، الذين قد يحتاجون إلى تدفقات نقدية ثابتة لرسوم التعليم الجامعي ، أو التقاعد ، أو أي أهداف استثمارية أخرى محددة. في بعض الحالات ، تدفع MIT فوائد و / أو أصل شهريًا بدلاً من نصف سنوي ، وهو أمر مفيد أيضًا للمستثمرين الذين يحتاجون إلى دخل ثابت ومتكرر.

3) الضرائب - واحدة من أكبر مزايا الاستثمار في السندات البلدية هي المعاملة الضريبية المواتية. يجب على المستثمرين دراسة مقتنيات معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا بعناية. بعض MITs شراء munis في دولة واحدة فقط ، مما يسمح للمستثمرين من تلك الدولة للاستفادة الكاملة من الإعفاءات الضريبية المرتبطة بهذه الأوراق المالية. على سبيل المثال ، قد يضطر سكان نيو مكسيكو الذين يستثمرون في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في ولاية أريزونا فقط إلى دفع ضرائب حكومية ومحلية على الفائدة من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. ومع ذلك ، فإن سكان أريزونا الذين يستثمرون في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا فقط في أريزونا لا.