تعريف تسوية الحياة ومثالها

ما هي:

A تسوى الحياة يحدث عندما يبيع الشخص حياته بالكامل أو كليًا بوليصة التأمين إلى طرف ثالث ، الذي يحافظ على مدفوعات الأقساط ويتلقى فائدة الموت عندما يموت المؤمن عليه.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن John Doe لديه بوليصة تأمين على الحياة لم يعد بحاجة إليها. لقد قرر أنه أنقذ ما يكفي للتقاعد ، وأطفاله يزرعون ويخرجون من المنزل ، وهو مرتاح للأصول التي سيتركها عند موته. جون ليس بحاجة إلى ترك أموال لأطفاله ، لذلك قرر أنه يريد التخلص من بوليصة التأمين على حياته حتى يتمكن من التوقف عن دفع الأقساط. ولأنه يمتلك سياسة حياة كاملة ، فهناك بعض القيمة النقدية في السياسة.

تعد شركة XYZ شركة لتسوية الحياة. يقوم موفر تسوية الحياة بشراء بوليصات تأمين شاملة وكاملة من الأشخاص الذين لم يعودوا بحاجة إلى التغطية أو يريدونها ولكنهم يريدون استرداد استثماراتهم في السياسات. يتلقى البائعون النقد لاستخدامه كما يحلو لهم ؛ يبدأ المشتري في سداد مدفوعات الأقساط نيابةً عن البائع. بهذه الطريقة ، لدى شركة XYZ سياسة حول حياة البائع.

يقوم John Doe ببيع سياسته لشركة XYZ. عندما يموت ، تحصل الشركة XYZ على فوائد الوفاة من بوليصة التأمين.

لماذا هي مسائل:

مستوطنات الحياة رواية جدا ولكنها مثيرة للجدل للغاية. من ناحية ، يمكن لجون دو أن يتلقى النقود لتمويل التقاعد أو دفع النفقات الطبية وهو لا يزال على قيد الحياة. من ناحية أخرى ، كلما توفي في وقت أسرع ، كلما كانت العائدات أعلى لشركة XYZ (بعد كل شيء ، لم يكن على الشركة XYZ الاستمرار في دفع أقساط التأمين للشخص). من منظور مالي ، هناك يقين من أن المدفوعات سوف تأتي - في النهاية ، الجميع يموتون في النهاية. وبالتالي ، فإن الخطر هو أن شركة XYZ لن تمر عبر المدفوعات كما وعدت أو أن شركة التأمين سوف تحجب فوائد الوفاة.

يميل مقدمو تسوية الحياة إلى شراء العديد من سياسات التأمين ولديهم مجموعة كبيرة منهم. نظرًا لأن الأشخاص الذين تغطيهم السياسات سيموتون في أوقات مختلفة ، فإن مقدم تسوية الحياة سيكون لديه تدفق من التدفقات النقدية (من فوائد الوفاة) يأتون إليه بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك ، لا ترتبط التدفقات النقدية بما يحدث في أماكن أخرى في الأسواق.

يمكن لموفر تسوية الحياة أن يورِّد هذا التدفق النقدي من خلال تجميع السياسات وإصدار السندات للمستثمرين. تسمى هذه الاستثمارات روابط الموت.