ما هو الاستثمار الذي يجب عليّ اختياره؟

بقلم روبرت ريدل ، CPA ، CFP ، AWMA

تعلم المزيد عن روبرت على موقعنا اسأل مستشار

وبالنظر إلى انهيار الأسواق المالية الأخيرة ومشاكل ميزانية حكومة الولايات المتحدة الحالية ، فليس من الصعب فهم سبب استمرار احتفاظ المستثمرين المترددين باحتياطيات نقدية كبيرة في وقت يتعين عليهم فيه التفكير في استثمارات طويلة الأجل في الأسهم. عندما يسأل المستثمر السؤال ،

"ما هي الاستثمارات التي يجب أن أختارها؟" غالباً ما لا يُطرح السؤال على أنه سؤال حول توقيت السوق ، بل سؤال "كيف أتعامل مع تعقيدات آليات السوق؟"

على سبيل المثال ، ما هو عدد خيارات الاستثمار المختلفة المتاحة للمستثمر العادي اليوم؟ توقف الآن وفكر في رقم فعلي … فكر في عدد الأسهم المختلفة في الولايات المتحدة والعالم ، والصناديق المشتركة بين الولايات المتحدة والعالم ، والحسابات المدارة بشكل منفصل في الولايات المتحدة والصناديق الأمريكية المتداولة في البورصة الموجودة اليوم والتي يمكن للمستثمر العادي استعراضها واستخدامها في بناء المحفظة.

لنلق نظرة على ملخص موجز لخيارات الاستثمار:

• US ETF’s 1،510
• حسابات الولايات المتحدة المدارة بشكل منفصل 6،873
• الأسهم الأمريكية 16.825
• صناديق الاستثمار الأمريكية 27،659
• صناديق الاستثمار العالمية 53،974
• الأسهم العالمية 94،244

عندما تجمع بين عدد خيارات الاستثمار هذه ، سيكون لديك 201،085 خيارًا مختلفًا للاستثمار يمكنك الاختيار من بينها! من ناحية أخرى ، لا يمكنك إضافتها فحسب ، بل تحتاج إلى إنشاء محفظة متنوعة أيضًا … وبالتالي ، إذا كنت ترغب في الحصول على أصغر فئة من القائمة أعلاه ، فإن المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF قد حددت حدًا أقصى من 15 صندوق ETF ليتم تضمينها في محفظتك المتنوعة ، ثم اختر المحفظة المفضلة لديك ، فلا يزال لديك 345،031،052،000،000،000،000،000،000،000،000،000،000 من خيارات المحفظة المختلفة للاختيار من بينها !! نعم ، الرياضيات صحيحة !! تخيل الآن عدد خيارات المحفظة الفريدة التي ستكون موجودة إذا قمت بتضمين جميع خيارات الاستثمار المتاحة 201،085 لإنشاء محفظة استثمارك الـ15 !!!!! الرقم هو محير العقل!

لذا دعونا الآن نتعامل مع بعض الأفكار الكبيرة ، وليس فقط بأعداد كبيرة. ببساطة ، أعتقد أن المستثمرين بحاجة إلى تبسيط عملية الاستثمار الخاصة بهم حتى يتمكنوا من فهم هذه العملية وتكون مريحة مع النتائج على المدى الطويل التي يتم إنتاجها. من أجل بدء عملية الاستثمار ، هناك ستة جوانب يجب على كل مستثمر غير محترف أن يعرفها:

1. كن قادراً على تحديد وتوصيف وقياس قدرتك على تحمل المخاطر الشخصية قبل البدء في الاستثمار حتى تتمكن من تحديد مخصصات الأصول المناسبة. على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك 70/30 مخزونًا للسندات ومخاطر السندات ، فيجب أن تتكون المحفظة الإجمالية التي تقوم بتكوينها من أسهم 70٪ وسندات بنسبة 30٪. عليك بعد ذلك تقسيم هاتين التوزيعتين الكبيرتين إلى فئات فرعية. على سبيل المثال ، يجب أن تتضمن محفظة الأوراق المالية الخاصة بك أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير ، والوسطى ، والأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، والأسهم الدولية ، والأسهم الناشئة التي تحتاج بعد ذلك إلى تقسيمها إلى فئات للنمو أو القيمة. يجب عليك أن تفهم حقيقة أن الأموال التي تستثمرها هي رأس مالك المخاطرة وأن تكون مستثمراً ناجحاً على المدى الطويل تحتاج هذه الأموال إلى تنويع واستثمار على نطاق واسع لمدة خمس إلى عشر سنوات كحد أدنى حتى يتم تعظيم التنويع على مدى دورة السوق. خذ منظورًا طويل المدى وأعد توازن مخصصات المحفظة على الأقل سنويًا.
2. قم بإزالة أو قمع عواطفك من عملية الاستثمار. عامل الجشع يحب الأسواق ولا يمكن لعامل الخوف أن يتحمل الهبوط في السوق. سيعمل كل من هذين العاملين على تضليلك على المدى الطويل ويشجعك على أن تصبح متداولًا غير فعال على المدى القصير.
3. إنشاء تخصيص الاستثمار ومراقبته من أجل التعرف على كيفية استجابة أصولك لظروف السوق المختلفة. قم بإعادة توازن هذا التخصيص تدريجيا مع تغير الأسواق وأصبحت أكثر راحة مع فوائد إعادة التوازن. عندما تقوم بإعادة التوازن فأنت تقوم ببيع الفئات التي نمت (بيع عالي) وشراء الفئات التي تقلصت (شراء منخفض) للحفاظ على بيانات المخاطر الثابتة الخاصة بك.
4. تعرف كل تكاليف الاستثمار الخاصة بك. تأكد من معرفة تكاليف كل بديل استثماري لأن التكلفة هي أحد العناصر القليلة التي يمكنك التحكم فيها بشكل كامل. يجب أن تتضمن هذه التكاليف تكاليف الاستثمار الداخلي للصندوق المشترك وتكاليف التداول والحفظ وتكاليف المدير وتكلفة المستشار المستقل إذا كنت تستخدم واحدًا. يجب أن تكون جميع تكاليفك كاملة وواضحة وواضحة قبل أن تستثمر دولارًا واحدًا في أي خيار استثماري. تذكر أنه كلما ارتفعت التكاليف الإجمالية للحافظة ، زاد العائد السنوي اللازم فقط لدفع هذه التكاليف. في بيئة العودة المنخفضة ، فإن التحكم في التكاليف الخاص بك هو ضرورة مطلقة.
5. وأخيرا ، والأهم من ذلك ، العثور على مستشار المهنية ، ومستندة إلى الرسوم ، وعلى دراية مع الخبرة والتخصصات المهنية (CFP ، CFA ، CAIA ، CPA ، AWMA ، الخ) لتقديم المشورة لك. لا ، هذا ليس عملاً تجاريًا وقحًا لمهنتي ؛ أنا شخصياً استشر الأطباء ، والمحامين ، والمحاسبين ، وعمال الزهور ، والميكانيكيين ، والنجارين عندما تكون هناك حاجة إلى معلومات مهمة في حياتي. يجب عليك أن تفعل الشيء نفسه عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات! النظر في الخبرة المالية على الأقل على قدم المساواة مع الطابق مستوى أو جراحة القلب متواضعة. أعتقد حقًا أن استشارة خبير مالي مؤهل تمامًا هي خطوة حاسمة لأنك "لا تعرف ما لا تعرفه". ستكون معرفة وخبرة المحترفين ذات قيمة كبيرة وتستحق رسومهم المهنية. وقد أظهرت الدراسات أن مساهمة مهني الاستثمار في ما بعد المدخرات الضريبية وتقليل حافظة الأوراق المالية أقل من تعويض رسوم المستشار. بالإضافة إلى ذلك ، تذكر أن تفكر على المدى الطويل ، لأنه إذا حدث لك شيء ما فجأة ، فإن تلك المعرفة والخطة المالية والعلاقة التي قمت بتأسيسها ، تساعد الآن بشكل مباشر على الاهتمام بأصولك الأكثر قيمة … رفاه عائلتك الاقتصادي خلال وقت الصعبة وما وراءها.

أتمنى أن تكون قد وجدت إهتماماتي المهنية مفيدة ومفيدة عندما تبدأ عملية الاستثمار وتقرر ، "ما هو الاستثمار الذي يجب أن أختار؟"