شرح سندات الاستثمار: الأنواع الرئيسية للسندات

سوق بوند هو جزء يساء فهمه إلى حد كبير في لغز الأسواق المالية ، لذلك هنا سنغطي بعض الأساسيات لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في هذا المجال. عند البحث عن أكثر الاستثمارات أمانًا في السندات ، سيتم النظر إلى سندات الخزانة الأمريكية على أنها الخيار الأوضح. يرجع السبب في ذلك إلى حقيقة أن جميع الفوائد والمدفوعات الرئيسية ستكون مضمونة مع "الإيمان الكامل والائتمان" الذي وضعته حكومة الولايات المتحدة.

تعفى مدفوعات الفوائد من استثمارات السندات من خصوم الولاية والضرائب المحلية. ومع ذلك ، ستظل التزامات الضرائب الفيدرالية سارية عند التعامل مع هذه الاستثمارات. بالنظر إلى أن استثمارات السندات هذه خالية من مخاطر العجز عن السداد ، فإن سندات الخزانة الأمريكية تدفع بعض من أقل العوائد (مدفوعات الفوائد) في العالم.

ما هو سندات الخزانة؟

سندات الخزينة هي سندات ادخارية. هي سندات دين ذات فائدة ثابتة صادرة من الحكومة الأمريكية والتي يتم ضمان دفعها زائد الفائدة. جميع سندات الخزينة ، على الرغم من إصدارها بموجب نفس المؤسسة ، ليست هي نفسها. هنا سننظر إلى ثلاثة أنواع رئيسية من سندات الخزينة المتاحة:

• أذون الخزانة - كما يشار إلى "أذون الخزانة" ، فإن أذون الخزانة لديها أقصر تواريخ استحقاق (وقت انتهاء الصلاحية). عموما ، تأتي هذه الاستحقاقات في 13 أسبوعا ، 26 أسبوعا ، أو سنة واحدة. يمكن شراء هذه الفواتير بسعر مخفض إلى القيمة الاسمية 10000 دولار ولكن لا يزال من الممكن استبدالها بالقيمة الاسمية الكاملة التي تبلغ 10000 دولار في وقت الاستحقاق. ويعكس الفرق بين سعر الشراء والدفع الذي يبلغ 10 آلاف دولار عند الاستحقاق المبلغ الإجمالي للفائدة المكتسبة.

• سندات الخزانة - تستحق سندات الخزينة تواريخ استحقاق تتراوح ما بين سنتين وعشر سنوات. يتم دفع الفائدة لهذه الملاحظات مرتين كل عام ، بمعدل لا يتغير. يتم النظر إلى الحد الأدنى من الاستثمارات (مبالغ الشراء الأصلية) بمبلغ 1000 دولار أو 5000 دولار ، وسيتغير ذلك اعتمادًا على تاريخ الاستحقاق.
• سندات الخزينة - تستحق سندات الخزانة بعد 10 سنوات ، وهو أطول تاريخ استحقاق في هذه الفئات. على غرار سندات الخزينة ، تدفع سندات الخزينة فائدة مرتين كل عام ، وتباع في فئة 1000 دولار.

بدائل لسندات الخزينة: سندات عوائد أعلى

هناك خيارات سندات أخرى خارج الخزينة أيضًا. نحن هنا الخطوط العريضة الرئيسية اثنين:

• السندات المدعومة بالرهن العقاري - تظهر الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري حصص ملكية في قروض الرهن العقاري. يتم إصدارها أو ضمانها من قبل الحكومة ، من خلال الوكالات بما في ذلك Ginnie Mae ، Freddie Mac أو Fannie Mae. سوف تسري التزامات الضرائب على الفائدة ، والتي يتم دفعها كل شهر. ستنتج الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري عادة 2 ٪ إلى 4 ٪ أكثر من السندات ذات الاستحقاقات المماثلة. لقد خضع هذا السوق للعديد من التغييرات منذ أزمة الإسكان عام 2007 ولكنه لا يزال قيد التشغيل.
• سندات الشركات - سندات الشركات هي السندات التي تصدرها الشركات الخاصة والشركات هي في الأساس "IOU" من جانب الشركة. تكون مدفوعات سندات الشركات خاضعة للضريبة ، وعادة ما تكون هذه السندات مقومة بمبلغ 1000 دولار أو أكثر. فترات الاستحقاق هي بصفة عامة من 1 إلى 20 سنة ولكن يمكن تمديدها إلى أبعد من ذلك بكثير. وستعتمد قيمة هذه السندات على التصنيف الائتماني ، وبسبب ذلك توجد مستويات مخاطر أعلى مرتبطة بهذه الاستثمارات. في الوقت نفسه ، ومع ذلك ، فإن هذا يخلق إمكانية لزيادة الغلة.
• السندات غير المرغوب فيه - هذا هو مصطلح أكثر عامية يستخدم للسندات التي تصدرها الشركات التي تعتبر في الجانب الأصغر والأكثر خطورة ، مثل بدء التشغيل غير المستقر. إذا تخلفوا عن السداد ، فلن يكونوا قادرين على ضمان سداد السند. تقدم هذه السندات عوائد أعلى ولكنها مقترنة بمخاطر أكبر للتخلف عن السداد ، على النحو الذي تشير إليه التصنيفات الائتمانية المنخفضة لهذه الشركات.

اختيار أفضل السندات لك

مع توفر كل هذه الأنواع من السندات ، سيحتاج المستثمرون إلى تقييم مستويات تحمل المخاطر قبل الاستثمار. عادة ما تكون الاستثمارات الأكثر تحفظًا هي السندات المضمونة من قبل الحكومة الأمريكية. ومع ذلك ، يمكن تحقيق عوائد أعلى من خلال سندات الشركات. كما هو الحال مع أي استراتيجية استثمارية ، يجب على أولئك الذين يتطلعون إلى اختيار السندات أن ينوعوا بين نوعي السندات وفئات الأصول الأخرى.

لمعرفة المزيد عن صناديق السندات ، وهو نوع من الصناديق المشتركة التي تنوعت بين العديد من أنواع السندات التي نوقشت أعلاه ، يرجى قراءة مقدمة Investmentmatome للصناديق المشتركة.