How To Beat Buffett، Icahn، Soros At their Own Game |

Cast your net where the large fish swim. - مجهول

الذي لم يحلم بشراء وبيع الأسهم جنبا إلى جنب مع المستثمرين الأكثر نجاحا في كل العصور؟

أنا أتحدث عن الأسماك الكبيرة مثل وارن بافيت ، مدير صندوق التحوط جورج سوروس والمستثمر الناشط كارل ايكاهن.

(دع السجل يوضح أن القيمة الدفترية للسهم لشركة بافيت القابضة المالية قد نمت بنسبة 586،817٪ منذ عام 1965 ، حيث انتصرت على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من خلال عامل ذكاء يعادل 78.9 مرة. وقدرت مجلة فوربس هذا الشهر صافي ثروته بمبلغ 20 مليار دولار ، وهو ما وضعه في نفس الحي الذي يسكنه إيكان ، الذي حقق صندوقه الاستثماري الأخير عائداً سنوياً يبلغ متوسطه 41.3٪ منذ عام 2004 ، مما أدى إلى انتعاش السوق الأوسع بمقدار سبعة أضعاف.

أنا أتحدث أيضا عن مستثمرين أقل شهرة ولكن ناجحين بشكل ملحوظ مثل جيم سيمونز من رينيسانس تكنولوجيز وستيف كوهين من ساك كابيتال ، الذين حققوا مكاسب استثمارية بأكثر من 30 ٪ سنويا لمدة عقد أو أكثر.

شكرًا على نصيحة جديدة من StreetAu شركة ثوريتي شقيقة ، تجارة مربحة ، ليس من الممكن الآن ركوب مجموعة من هذه الرموز في وول ستريت ، فهناك فرصة جيدة لك أن تضربهم في لعبتهم الخاصة في هذه العملية.

كما ترى ، مايكل ج. كار - رئيس الإستراتيجى التجارى لـ جورو إنفستينج - يلقي شبكته حيث تسبح السمكة الكبيرة.

دعنى أشرح …

كل فصل ، يحفر مايكل الملفات فى لجنة الأوراق المالية والبورصات لتحديد أي يتم تفضيل الأسهم من قبل كبار المستثمرين في البلاد - أولئك الذين أثبتوا أنهم قادرون على تحقيق عائدات محققة في السوق تحت أي ظروف السوق. مستثمرون مثل بوفيت وسوروس وإيكان وسيمونز وكوهين

في الوقت الحالي ، يتتبع مايكل 400 سهم يتوقع 20 من هؤلاء المستثمرين أن يكونوا فائزين كبار. بعبارة أخرى ، يستخدم مايكل البحث من أفضل عقول الاستثمار على كوكب الأرض لإنشاء قائمة المراقبة الخاصة به.

ولكن هذه هي البداية فقط.

مايكل نفسه هو فني سوق معتمد ، لا يوجد منه سوى 1400 في العالم. ولديه 26 سنة من الخبرة في مجال التجارة تحت الحزام ، وخلال تلك الفترة كتب كتابين حول هذا الموضوع.

أداة التصنيف الأولي التي استخدمها مايكل في أبحاثه هي القوة النسبية ، وهو مقياس للاتجاه السعري الأسهم مقارنة بأسهم أخرى ، أو إلى السوق ككل.

من بين مئات أسهم "المعلم" التي يحددها ، سوف يفكر مايكل فقط في تلك التي ترتفع أسرع من 70٪ من السوق خلال الأشهر الستة السابقة.

من الأسهم التي تجتاز هذا الجزء من الاختبار ، ينظر مايكل إلى قوة التدفق النقدي للشركات - كمية الأموال الواردة إلى العمل ، وهو مقياس يعتبره شريان حياة الشركة. وهنا ، مرة أخرى ، يفكر مايكل فقط في تلك الحيازات التي يرتفع التدفق النقدي لكل سهم أسرع من 70 ٪ من جميع الأسهم المتاحة.

ما تبقى هو الأفضل من بين أفضل - الأسهم التي لديها أكبر إمكانات لزيادة رأس المال في المناخ الحالي ، ناهيك عن التأييد الضمني من كبار المستثمرين في العالم.

أفضل طريقة للتعرف على مايكل ومعرفة المزيد عن نظامه هو مشاهدة عرض تقديمي عبر الإنترنت استضافته معه الأسبوع الماضي . يمكنك الحصول على مذاق للندوة عبر الويب - بما في ذلك اسم أحد أفضل مختاراته - من المقتطفات التي تتبعها. في المداخلات التالية من الندوة الإلكترونية الأسبوع الماضي ، تحدث مايكل عن بعض الأدوات التي يستخدمها لتخطي تلك المخزونات ذات الإمكانيات الأكبر. إليك عينة من ما ستسمعه.

حول استخدام القوة النسبية لاختيار الأسهم الفائزة …

على حد علمي ، القوة النسبية هي استراتيجية الاستثمار الوحيدة التي ثبت نجاحها في البحث الأكاديمي ، عن طريق الاختبار التحليلي ومن خلال تجربة تداول حقيقية في العالم.

هنا تشابه رياضي لتوضيح سبب القوة النسبية مؤشر موثوق للنجاح. في أي لعبة ، يلعب الفائز بطريقة أقوى نسبيًا من الخاسر. إذا كنت تحاول اختيار الفائز قبل بدء اللعبة ، فربما تختار الفريق الذي تعتقد أنه أقوى من الاثنين. قد يكون هذا هو الفريق الذي حقق المزيد من الانتصارات أو الذي يمتلك ميزة في بعض الألعاب القادمة.

ووجد الباحثون أن الفريق الذي يتقدم بعد ثلاث مباريات في لعبة البيسبول يفوز بنحو 80٪ من الوقت. في الهوكي ، يفوز الفريق بعد المرحلة الأولى بنحو 70٪ من الوقت. الفرق بفارق 8 نقاط أو أكثر في الشوط الأول في كلية كرة السلة فاز حوالي 80 ٪ من الوقت. في كلتا الحالتين ، من المرجح أن يفوز الفريق الذي لديه بداية أقوى في النهاية.

مثلما هو الحال في الألعاب الرياضية ، أريد أن أختار السهم الذي يؤدي في منتصف الوقت لأنه يتمتع بفرصة أفضل للفوز. القوة النسبية تتيح لنا تحديد من هم القادة الآن ، والدراسات تؤكد أن هذه الأسهم تميل إلى التفوق على متوسط ​​المخزون في المستقبل.

تحليل التدفق النقدي: القيمة النهائية المضافة…

تحتاج الشركات إلى التدفق النقدي أكثر من الأرباح من أجل البقاء والازدهار. ليس ذلك فحسب ، فالتدفقات النقدية القوية تسمح للشركة بمكافأة المستثمرين بأرباح الأسهم وإعادة الاستثمار في النمو.

تنخفض المخاطر عندما يكون لدى الشركة تدفق نقدي قوي وموثوق. التحسين الذي قمت به لتحليل التدفق النقدي هو تطبيق فكرة القوة النسبية لها. على وجه التحديد ، أنا في المنزل على الشركات مع أقوى التحسن في التدفق النقدي على مدى ال 12 شهرا الماضية. هذه هي الشركات التي لديها الموارد اللازمة لزيادة أرباحها أو أرباحها الآن.

الجمع بين القوة النسبية للتدفقات النقدية بالقوة النسبية التقليدية ، نحن نملك الشركات التي تعمل بشكل جيد - ولكن فقط عندما يتغلب السهم على سوق. هذه الاستراتيجية البسيطة ، التي أسميها نظام جورو للاستثمار الخاص بي ، تجمع بين أفضل المؤشرات الفنية والأساسية التي أعرفها في نظام واحد.

سهم جورو يلمع 'يشتري' …

الولايات المتحدة. وتعود ملكية أسهم Bancorp (رمزها في بورصة نيويورك: USB)

إلى اثنين من أساطير الاستثمار ، وهما Warren Buffett و Donald Yacktman. تمتلك شركة Buffett و Yacktman مجتمعة 5.6٪ من الشركة. الولايات المتحدة. Bancorp هو سادس أكبر البنوك في البلاد من حيث الأصول ، في المرتبة الخامسة عندما تم تصنيفها من قبل إجمالي الودائع والخامسة عندما تم تصنيفها حسب القيمة السوقية. بين البنوك الكبيرة ، كانت الشركة رقم واحد عندما تم تصنيفها من خلال العائد على نسبة الأسهم والكفاءة المشتركة ، وهو مقياس لفعالية إدارة البنك ، في الربع الثاني من عام 2013 ولعام 2012 بالكامل.

القوة النسبية لـ USB (RS) إن تقييم 83 يعني أنه تفوق على 83٪ من السوق خلال الأشهر الستة الماضية.

مثل البنوك الكبيرة الأخرى ، خفضت شركة يو إس بي أرباحها خلال الأزمة المالية. لكن الشركة كانت من بين أول من حصل على موافقة الحكومة للبدء في زيادة أرباحها بعد انتهاء الأزمة. تبلغ الأرباح السنوية الحالية للأرباح 0.92 دولار ، وتقدم عائدًا بنسبة 2.5٪ بالأسعار الأخيرة. قد لا يبدو ذلك كثيرًا في الوقت الحالي ، لكنني أتوقع أن ينمو USB عائده مع مرور الوقت.

كان السهم رائداً في السوق طوال فصل الصيف ، حتى في الوقت الذي عانى فيه سوق الأسهم الأوسع نطاقاً في أعقاب النقاش العام لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. حول التراجع عن برنامج شراء السندات.

لدى USB قوة نسبية تبلغ 83 ، مما يعني أنها تفوقت على 83٪ من السوق في الأشهر الستة الماضية. بالإضافة إلى ذلك ، نمت USB التدفق النقدي أسرع من 94 ٪ من الشركات في ال 12 شهرا الماضية. وبعبارة أخرى ، USB هو "شراء" الآن وفقا لنظام جورو الاستثمار الخاص بي.