تعريف الربح الاقتصادي & مثال

ما هو:

الربح الاقتصادي هو مقياس للأداء يقارن صافي أرباح التشغيل إلى إجمالي تكلفة رأس المال

كيف يعمل (مثال):

الربح الاقتصادي يشار إليه أيضًا بالقيمة الاقتصادية المضافة (EVA) ، وهو مفهوم مسجّل كعلامة تجارية ابتكره في الأصل ستيرن ستيوارت وشركاه

صيغة الربح الاقتصادي هو:

الربح الاقتصادي = صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة - (رأس المال المستثمر x WACC)

كما هو موضح في الصيغة ، هناك ثلاثة مكونات ضرورية لحل الربح الاقتصادي: صافي ربح التشغيل بعد الضريبة (NOPAT) ، رأس المال المستثمر ، ومتوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال (WACC).

يمكن العثور على صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) على بيان دخل الشركة ، أو محسوبًا إذا كان مفضلاً.

رأس المال المستثمر هو مقدار المال المستخدم لتمويل مشروع معين. وﺳوف ﻧﺣﺗﺎج أﯾﺿﺎً ﻟﺣﺳﺎب ﺗﮐﻟﻔﺔ رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣرﺟﺢ اﻟﻣﺗوﺳط (WACC) إذا ﻟم ﯾﺗم ﺗﻘدﯾم اﻟﻣﻌﻟوﻣﺎت ﺑﺎﻟﻔﻌل.

اﻟﻐرض ﻣن ﺿرب ﺗﮐﻟﻔﺔ رأس اﻟﻣﺎل واﺳﺗﺛﻣﺎر رأس اﻟﻣﺎل ھو ﺗﻘﯾﯾم رﺳوم اﺳﺗﺧدام رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻣﺳﺗﺛﻣر. هذه التكلفة هي المبلغ الذي يحتاجه المستثمرون كمجموعة لجعل استثماراتهم جديرة بالاهتمام.

دعونا نلقي نظرة على مثال.

نفترض أن الشركة XYZ لديها المكونات التالية لاستخدامها في صيغة الربح الاقتصادي:

NOPAT = $ 3،380،000

Capital Investment = $ 1،300،000

WACC =.056 أو 5.60٪

الربح الاقتصادي = $ 3،380،000 - ($ 1،300،000 x.056) = $ 3،307،200

الرقم الإيجابي يخبرنا أن الشركة XYZ أكثر من تغطيتها تكلفتها من رأس المال. يشير الرقم السالب إلى أن المشروع لم يحقق ربحًا كافيًا لتغطية تكاليف ممارسة الأعمال.

سبب أهميته:

الربح الاقتصادي مهم لأنه يستخدم كمؤشر لمدى نجاح مشاريع الشركة ، ولذلك يمثل انعكاسًا لأداء الإدارة.

يحاول الربح الاقتصادي إثبات أن الأنشطة التجارية مربحة حقًا فقط عندما تنشئ ثروة لمساهميها ، ومقياس هذا يتجاوز مجرد حساب صافي الدخل. يؤكد الربح الاقتصادي أن الشركات يجب أن تخلق عوائد بمعدل أعلى من تكلفة رأس المال

إن لحساب الربح الاقتصادي العديد من المزايا. يلخص بإيجاز كم و من أين أنشأت شركة الثروة. وهي تشمل الميزانية العمومية في الحساب وتشجع المديرين على التفكير في الأصول وكذلك النفقات في قراراتهم.

ومع ذلك ، فإن التعديلات النقدية التي تبدو غير محدودة والمترافقة في حساب الربح الاقتصادي يمكن أن تستغرق وقتًا طويلاً. قد تؤثر تشوهات الاستحقاق أيضًا على المقياس ، لا سيما عندما يتعلق الأمر باختلافات الاستهلاك والإطفاء. أيضا ، لا ينطبق الربح الاقتصادي إلا على الفترة المقاسة. إنها لا تنبئ بالأداء المستقبلي ، خاصة بالنسبة للشركات في وسط إعادة التنظيم و / أو على وشك القيام باستثمارات رأسمالية كبيرة.

يعتمد حساب الربح الاقتصادي بشكل كبير على رأس المال المستثمر ، وبالتالي فهو الأكثر قابلية للتطبيق على الشركات ذات الأصول المكثفة مستقرة بشكل عام. وبالتالي ، فإن الربح الاقتصادي أكثر فائدة لمصنّعي السيارات ، على سبيل المثال ، من شركات البرمجيات أو شركات الخدمات التي لديها الكثير من الأصول غير الملموسة.