EBITDA Margin Definition & Example |

What is is:

An هامش EBITDA هو مقياس لأرباح الشركة قبل الفائدة والضرائب الاستهلاك ، والإطفاء كنسبة مئوية من إجمالي إيراداتها. صيغة هامش EBITDA هي:

EBITDA Margin = EBITDA / Total Revenue

كيف يعمل (مثال):

صيغة EBITDA هي:

EBITDA = EBIT + Depreciation + Amortization.

دعونا نلقي نظرة على بيان دخل افتراضي لشركة XYZ:

لحساب EBITDA ، نجد بنود السطر لـ EBIT ($ 750،000) ، والإهلاك ($ 50،000) والإطفاء (n / a) ثم استخدم الصيغة أعلاه:

EBITDA = 750،000 + 50،000 + 0 = $ 800،000

باستخدام هذه المعلومات والصيغة أعلاه ، يمكننا حساب هامش أرباح EBITDA للشركة على النحو التالي:

هامش EBITDA = $ 800،000 / $ 1،000،000 = 80٪

لأن EBITDA هو مقياس لمقدار النقود الواردة في الباب ، فإن هامش EBITDA هو مقياس لمقدار الربح النقدي الذي حققته الشركة في عام.

لماذا الأمر يهم:

EBITDA طريقة لتقييم أداء الشركة دون الحاجة إلى تضمينها في قرارات التمويل أو القرارات المحاسبية أو البيئات الضريبية. في المقابل ، يوفر هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA) رؤية أكثر من هامش الدخل الصافي ، لأن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين يقلل من التأثيرات غير التشغيلية الفريدة لكل شركة. وهذا يعطي المستثمرين طريقة للتركيز على ربحية التشغيل كمقياس فردي للأداء. مثل هذا التحليل مهم بشكل خاص عند مقارنة شركات مماثلة في صناعة واحدة ، أو الشركات العاملة في أقواس ضريبية مختلفة.

ومع ذلك ، يمكن أن يكون هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (DITTA) خادعًا عند تطبيقه بشكل غير صحيح. وهي غير مناسبة على وجه الخصوص للشركات التي تعاني من عبء الديون المرتفعة أو أولئك الذين يتعين عليهم في كثير من الأحيان تحديث المعدات باهظة التكلفة. علاوة على ذلك ، يمكن أن تهبط هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA) من قبل الشركات ذات الدخل الصافي المنخفض في إطار الجهود المبذولة من أجل "تغطية اللباس" لربحيتها. هذا لأن الأرباح قبل اقتطاع الفائدة والضريبة والاستهلاك والاستهلاك ستكون دائماً أعلى من صافي الدخل المُبلغ عنه.

وأيضاً ، نظرًا لأن الأرباح قبل خصم الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء لا تخضع لرقابة GAAP ، فإن المستثمرين يختارون الشركة لتقرير ما هو غير مدرج في الحساب. هناك أيضًا احتمال أن تختار الشركة تضمين عناصر مختلفة في حسابها من فترة إعداد التقارير إلى الفترة التالية.