تعريف نهاية التحميل والمثال

ما هو:

A الحمولة الخلفية هي رسوم يتم دفعها عند المستثمر يبيع استثمارات محددة. غالباً ما يشار إلى الصناديق المشتركة للحملة الخلفية باسم "B Shares".

كيف تعمل (مثال):

يتم التعبير عن الأحمال الخلفية كنسبة مئوية ، ويجب الإفصاح عنها للمستثمرين المحتملين في نشرة الأمن. دعونا ننظر إلى مثال.

نفترض أنك استثمرت 10 آلاف دولار في الصندوق المشترك لشركة XYZ ، الذي يحتوي على 4٪ من الحمل الخلفي. بعد فترة زمنية معينة ، نما الاستثمار إلى 12000 دولار وكنت على استعداد للبيع. من القيمة الحالية البالغة 12،000 دولار ، يتم دفع 480 $ (12،000 $ x.04) لشركة الصندوق كحمولة خلفية ، ويخرج المستثمر بـ $ 11،520.

من الناحية المثالية ، يجب أن تكون الأرباح من مثل هذا الاستثمار عالية بما فيه الكفاية ، بعد دفع الحمل الخلفي ، لا يزال لدى المستثمر ربح صافٍ. في هذا المثال ، فإن كسب المستثمرين كبير بما يكفي حتى أنه يحقق ربحًا بعد دفع الحمل الخلفي.

تختلف الأحمال الخلفية بشكل كبير. في بعض الأحيان يمكن تطبيقها على إعادة الاستثمار في الأرباح أو الفائدة أو المكاسب الرأسمالية. في كثير من الأحيان ، يكون المستثمرون قادرين على دفع عبء مخفض إذا كانوا يمتلكون الاستثمار لفترة طويلة. إذا كان الأمر كذلك ، فسيتم تحديد السعر الذي يتم عنده انخفاض الرسوم في نشرة الإصدار.

سبب أهميتها:

غالباً ما ترتبط الأحمال الخلفية بأموال مشتركة ، لكن الأقساط السنوية ، وسياسات التأمين على الحياة ، والشراكات المحدودة يكون الأحمال الخلفية كذلك. عندما أصبحت الصناديق المشتركة رائجة في بادئ الأمر ، كان يمكن شراء معظمها فقط من خلال السماسرة أو المستشارين الماليين وكانوا يفرضون رسومًا على الحمل الأمامي. مع زيادة عدد وشعبية الصناديق المشتركة ، سرعان ما أصبحت الأموال "عدم التحميل" و "التحميل في نهاية الحمل" هي المعيار.

الأحمال تثبط المستثمرين عن التداول المتكرر لأسهم الصناديق المشتركة ، وهو نشاط يتطلب أموالًا لديها كميات كبيرة من النقد في متناول اليد بدلا من استثمارها. عموما ، ومع ذلك ، يعتبر الحمل الدفع لخبرة وسيط في اختيار الصندوق المناسب للمستثمر. وتجدر الإشارة إلى أن هناك جدلًا كبيرًا حول ما إذا كانت صناديق الحمل الخلفية تؤدي أداءً أفضل أو أسوأ من أنواع الصناديق الأخرى.

يتم الإفصاح عن الأحمال الخلفية والرسوم الأخرى في نشرة صندوق الاستثمار المشترك ، ومن المهم أن نفهم أن تحميل -end واحد فقط من عدة أنواع من الرسوم التي قد تكون مشحونة. وبالتالي ، عند مقارنة الاستثمارات ، يجب على المستثمرين توخي الحذر في تقييم جميع الرسوم المرتبطة بكل استثمار ، وليس فقط حجم التحميل الخلفي.