Assets Under Management (AUM) Definition & Example
What Is AUM? (Assets Under Management) | Helpful Animation Video
جدول المحتويات:
ما هو:
الأصول تحت الإدارة (AUM) تشير إلى الإجمالي القيمة السوقية للاستثمارات التي يديرها صندوق مشترك ، أو شركة إدارة أموال ، أو صندوق تحوط ، أو مدير محفظة ، أو شركة خدمات مالية أخرى.
كيف يعمل (مثال):
AUM يتغير بشكل عام وفقًا لتدفق المال إلى و من صندوق أو شركة معينة. كما أنها تتقلب بناءً على تغيرات في قيمة الصندوق أو استثمارات الشركة الأساسية.
لماذا يهم:
إرشادات SEC تترك مجالًا لتفسير ما يمكن تضمينه في AUM ، ولكن هناك على الأقل سببين مهمين يجب على المستثمرين التأكد من فهم طريقة مدير الأصول في حساب AUM.
أولاً ، يحق للمستثمرين الحصول على إفصاح عادل وشفاف عن الأداء الحقيقي لمدير الأصول مع مرور الوقت. نظرًا لأن العديد من شركات إدارة الأصول تقارن حجم AUM مع المنافسين كمقياس للنجاح ، فإن الإفصاح الدقيق له أهمية خاصة للتقييم الصحيح لأداء مدير الأصول.
لقد وضع معهد CFA معايير أخلاقية - تسمى معايير أداء الاستثمار العالمي (GIPS) - وهي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الأفراد. معايير GIPS هي مجموعة من المبادئ الأخلاقية المعيارية على مستوى الصناعة والتي توفر لشركات الاستثمار إرشادات حول كيفية حساب نتائج الاستثمار والإبلاغ عنها للعملاء المحتملين. يجب أن تلتزم الشركات بالمعايير الأخلاقية العالية لمعهد CFA إذا كانت ترغب في إعداد موادها التسويقية وفقًا لـ GIPS (والإعلان عن الامتثال لها).
ثانيًا ، تقوم العديد من شركات إدارة الأصول بتحصيل رسوم إدارة تساوي نسبة ثابتة من AUM ، مما يجعل من المهم بشكل خاص للمستثمرين أن يفهموا كيف تحسب الشركة AUM.
