هل استثمارات ETF الخاصة بك في خطر في بيع السوق؟
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
جدول المحتويات:
- 1. الصناديق المتداولة ETF هي "غير مختبرة"
- 2. صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي أقل سيولة مما تعتقد
- صناديق الاستثمار المتداولة والاستراتيجيات طويلة الأجل
- ماذا بعد؟
- تجد أفضل الوسطاء لمستثمري مؤسسة التدريب الأوروبية
- تعلم كيف يقلل التنويع من مخاطر الاستثمار
- تفهم كيفية التحضير لانهيار السوق
إن القول بأن الصناديق المتداولة في البورصات تتمتع ببرهة في الوقت الحالي ، فهي في الواقع بخير - إنها أعزاء العالم المستثمر. في أول شهرين من عام 2018 ، بدأت الصناديق الجديدة بوتيرة أسرع من واحد في اليوم. ووجدت دراسة حديثة أجرتها BlackRock أن 62 ٪ من المستثمرين خططوا لشراء ETF في الأشهر ال 12 المقبلة.
على الرغم من شعبيتها - أو ربما بسببها - فقد اجتذبت الصناديق المتداولة في البورصة منتقدين. هذه الأصول ، التي تتبع مؤشر للأوراق المالية يشبه إلى حد كبير صندوق الاستثمار المتبادل والتجارة مثل الأسهم ، ليست جديدة على الإطلاق: أول صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة لأول مرة منذ 25 عامًا. ولكن لا يزال هناك شكوك حول مدى أمانها ، خاصةً عند تعطل السوق. (لقد مرّ بعض الوقت منذ حدوث ذلك ، ولكن إليك ما تحتاج إلى معرفته بشأن تعطل سوق الأسهم.)
عادة ما تكون فكرة أن صناديق الاستثمار المتداولة ستكون أكثر مخاطرة أثناء عمليات البيع المكثف من قبل مديري الصناديق المشتركة ، الذين يختارون الأسهم الفردية ، وهي مهمة على خلاف مع الطبيعة السلبية لصناديق الاستثمار المتداولة. يكفي القول أن بعض منتقدي مؤسسة التدريب الأوروبية قد يكون لديهم حافز شخصي لتوجيه المستثمرين عن هذه الأصول.
ومع ذلك ، فإن فكرة أن حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة ETF الخاصة بك قد تكون أكثر خطورة مما تدركه تستحق الاستكشاف ، ليس أقلها لأن هذه الفكرة تظهر في وسائل الإعلام المالية بانتظام. في ما يلي نظرة على الحالتين الرئيسيتين - وما تحتاج إلى معرفته بشأن مخاطر ETF بشكل عام.
1. الصناديق المتداولة ETF هي "غير مختبرة"
الحجة: لقد انفجرت صناديق المؤشرات المتداولة في شعبية منذ الأزمة المالية التي بدأت في عام 2007 وأرسلت مؤشر ستاندرد أند بورز 500 إلى سوق هابط. (إن سوق الدببة هي فترة تتجاوز فيها الخسائر 20٪ عن أعلى مستوى في السوق). لم يشهد سوق ETF اليوم أي انهيار في السوق وقد يكون ضعيفًا في السوق التالي.
الحقيقة: إن الجزء المتعلق بالشركات التي تتزايد فيها شعبية مؤسسة التدريب الأوروبية صحيح: ففي يناير ، تم استثمار أكثر من 3.5 تريليون دولار في أصول مؤسسة التدريب الأوروبية في الولايات المتحدة ، ارتفاعًا من 498 مليار دولار في عام 2008 ، وفقًا للبيانات التي جمعتها شركة الأبحاث ETFGI. تدعم هذه الزيادة سبعة أضعاف الحجة القائلة بأن الكثير من الناس يستثمرون في صناديق المؤشرات المتداولة منذ أكثر من عقد مضى.
أما بالنسبة لمختبر ، حسنا ، ليس كثيرا. في حين أن النمو في أصول مؤسسة التدريب الأوروبية تزامن مع دورة السوق الحالية ، فقد كانت هناك فرص لاختبار ETFs حتى لو لم يستسلم السوق لعمليات بيع مطولة.
كانت هناك فرص لاختبار ETFs حتى لو لم يستسلم السوق لعمليات بيع مطولة.
كان أبرزها "حادثين مفاجئين" - أحدهما في مايو 2010 ، والآخر في أغسطس 2015 - عندما انخفض السوق بشكل حاد وسريع ولم تكن أسعار ETF متداولة مع أصولها الأساسية ، كما يفترض بها أن تفعل ذلك..
لكن منذ انهيار الفلاش في عام 2015 ، حققت الصناعة الكثير من التغييرات - بما في ذلك دعم تقنية التداول وتغيير بعض القواعد واللوائح - لمنع حدوث ذلك مرة أخرى ، كما يقول مارتن سمولج ، المدير الإداري ورئيس iShares في شركة BlackRock في الولايات المتحدة ، أكبر مزود ETF. والدليل على نجاح هذه التغييرات جاء في فبراير عندما انخفض مؤشر S & P 500 بنسبة 4.1٪ و 3.8٪ في يومين منفصلين.
حتى وسط "بعض التقلبات السوقية الكبيرة ، كان هناك تداول سلس لمؤشر ETF" ، يقول سمول. هذه كانت مجرد أحدث الأمثلة ، كما يقول ، مشيراً إلى أيام متقلبة أخرى في السوق - مثل تصويت Brexit المفاجئ أو الانتخابات الأمريكية ، في عام 2016 - عندما أدت ETFs على النحو المنشود.
2. صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي أقل سيولة مما تعتقد
الحجة: يمتلك المستثمرون إحساسًا زائفًا بالأمان في سيولة استثمارات ETF ، أو مدى سهولة بيعها عندما يحين الوقت. قد يكون هذا مشكلة عندما يحاول الكثير من المستثمرين البيع في الحال.
الحقيقة: هناك بعض الحقيقة هنا ، خصوصًا لأن صناديق ETF لم يتم إنشاؤها على حد سواء. لتقييم سيولة حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة الخاصة بك (أو المحتملة) ، قم بمراجعة متوسط حجم التداول والأصول في الصندوق بحيث تختار مؤسسة التدريب الأوروبية المناسبة. يمكن أن تكون السيولة مشكلة بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أو المتخصصة ، ولكن ليس لأكبر الصناديق المتداولة ETFs - التي تتبع العديد منها المؤشرات الرئيسية مثل S & P 500 - لأن هذه الصناديق لديها متوسط حجم التداول اليومي بالملايين.
قد يكون الخطر هنا هو دافع المستثمر لبيعه ، بدلاً من ETF. يقول غريغ كنغ ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة REX Shares ، وهي شركة من Westport ، Connecticut ، وهي الشركة التي تخلق المنتجات المتداولة في البورصات: "من أكبر المخاطر التي يواجهها الناس مع الصناديق المتداولة في البورصة ، ومن المفارقات ، أنفسهم وقدرتهم على التعامل".
إن محاولة البيع عندما يتحرك السوق بشكل حاد ليس من المستحسن بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل. وذلك لأنه يجب استثمار هؤلاء المستثمرين في الأسهم التي يعتقدون أنها لها قيمة على المدى الطويل ، كما أن تحركات الأسعار على المدى القصير - حتى الحركات الدرامية - لا ينبغي أن تجعلهم يبيعونها في حالة من الذعر.
إن أحد أكبر المخاطر التي يواجهها الناس مع الصناديق المتداولة في البورصة ، ومن المفارقات ، هو أنفسهم وقدرتهم على التعامل
جريج كينج ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة REXمن ناحية أخرى ، إذا كنت متداولًا على المدى القصير ، فعليك اتخاذ خطوات لمكافحة أي مشكلات في السيولة عندما يتأرجح السوق بشكل كبير. على وجه التحديد ، استخدم أمر الحد بدلاً من أمر السوق ، وينصح كنغ.
أمر الحد هو تعليمة البيع بسعر محدد فقط (أو أفضل) ، في حين يتم تنفيذ أمر السوق في أسرع وقت ممكن. يقول كينغ: "استخدم دومًا أوامر حدود لأن طلبات السوق قد تكون إشكالية في سوق سريع الحركة". (أنواع جديدة حسب الطلب؟ اعرف المزيد عنها في دليلنا لشراء الأسهم.)
كما يقول Small: "لا يسمح الأصدقاء لأصدقاء بوضع طلبات السوق".
صناديق الاستثمار المتداولة والاستراتيجيات طويلة الأجل
من المؤسف أن يكون أداء الصناديق المتداولة في حالة التباطؤ في السوق (تنبيه المفسد ، من المرجح أن تنخفض قيمته) لا يكون مثمرًا ، خاصة إذا كانت هذه الأصول جزءًا من استراتيجية استثمار طويلة الأجل.
فقط لأنك تستطيع التداول في مؤسسة التدريب الأوروبية بانتظام لا يعني ذلك أنك يجب أن تفعل ذلك.
ولكن مثل أي استثمار ، فإن صناديق ETF ليست خالية من المخاطر. نوعان من صناديق المؤشرات المتداولة أمران محفوفان بالمخاطر بطبيعتهما ، لذا يجب على المستثمرين على المدى الطويل أن يتصرفوا بوضوح. صُممت صناديق ETFs الاستدانة لتضخيم العوائد (لكنها أيضاً تزيد من الخسائر المحتملة) ، في حين أن صناديق ETF المعكوسة مصممة للربح عندما تنخفض القيمة المرجعية الأساسية (ولكنها تخلق مخاطرة غير محدودة إذا حدث العكس).
عند التفكير في ETFs ، من المهم أن تفهم ما تملكه - ولماذا. في الوقت الذي يستمر فيه توسع عدد صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للاستثمار ، يمكن أن تساعدك المحافظ البسيطة التي تتكون من حفنة من الصناديق على تحقيق أهداف التقاعد الخاصة بك.
أخيرًا ، لمجرد أنه يمكنك التداول في مؤسسة التدريب الأوروبية بانتظام لا يعني ذلك أنه يجب عليك. يمكن لهذه الاستثمارات ، ويجب أن تكون ، جزءًا من استراتيجية استثمار طويلة الأجل.
