4 أسباب لماذا يمكن أن تخدع إيرادات الشركة الكبيرة؟

قبل حوالي ست سنوات ، اشتريت سهمًا بقيمة 5 دولارات أمريكية للسهم بيعت في وقت لاحق لأكثر من 30 دولار للسهم الواحد. وهذا يمثل زيادة بنسبة 500٪.

ليس سيئًا ، أليس كذلك؟

حسنًا ، إنه يحدث في صناعة حققت مبيعات كبيرة - في هذه الحالة ، 600 مليار دولار متوقع لعام 2013 ، وفقًا لجمعية صناعية. لكني منذ فترة طويلة وجدت أن مبيعات كبيرة ليست كافية.

ما هي الصناعة؟ الخطوط الجوية ، حيث تطير خطوط جوية أمريكية كبرى بأكثر من 80٪ من قدرة شركة أميركان إيرلاينز التي لم تكن خارج نطاق الإفلاس تتباهى بمبيعات قياسية في شهر يوليو.

الأمر رائع للغاية ، كما تقول؟ ليس سريعًا للغاية.

أفاد اتحاد النقل الجوي الدولي أيضًا بهامش ربح بنسبة 1.6٪ لهذه الصناعة - يبلغ الربح بعد الضرائب 10.6 مليار دولار ، ويعتمد تدفق العائدات اعتمادًا كبيرًا على الارتفاعات والانخفاضات في أسعار الوقود.

لا يزال أعجب؟

وهذا لا يعني أن شركات الطيران هي استثمار سيء. إنها مجرد أنك تحتاج إلى النظر إلى أكثر من إيرادات المبيعات. إليك 4 أشياء يجب أن تعرفها عن الشركات ذات الدخل الكبير قبل أن تستثمر:

1. يختلف الإيراد عن الربح.

الإيرادات عبارة عن مبيعات مباشرة. الربح هو مبلغ المال المتبقي بعد خصم المصروفات. على سبيل المثال ، لدى شركات الطيران تكاليف العمالة والوقود والمعدات بالإضافة إلى النفقات الأخرى. قبل أن يتم عرض عشرة سنتات كربح ، يجب أن يتم خصم جميع النفقات من الأرباح. يقول روب سيلتزر ، من سلطة الإئتلاف المؤقتة والمتخصص في الشؤون المالية الشخصية: "ليس ما تفعله هو ما تحتفظ به." هامش الربح هو ما يهم أكثر.

هامش الربح هو النسبة المئوية للإيرادات في الواقع الربح. لقد أنفقت صناعة الطيران أكثر من 600 مليار دولار لتكسب نحو 10 مليارات دولار. يقول سيلتزر: "المبيعات رائعة ، ولكن إذا كانت الهوامش الخاصة بك ليست جيدة وكانت تكاليفك مرتفعة للغاية بالنسبة لعائداتك ، فإنك تواجه مشكلات."

3. يمكن لمشتريات كبيرة لمرة واحدة أن يكون لها تأثير كبير.

الخطوط الجوية تضطر إلى شراء سلع كبيرة مثل ، هل تفكر في ذلك ، طائرات. شراء لمرة واحدة مثل طائرة يمكن أن تؤثر على الأرباح بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن تكون أرباح الربع التالي أفضل بكثير. دائما مقارنة الإيرادات والأرباح مع الربع السابق ، ويفضل واحد من الموسم في العام السابق.

4. يقول مايكل آيزنبرغ ، من سلطة الإئتلاف المؤقتة (CPA): "يمكن أن يرتفع الإيراد ويتراجع لأسباب كثيرة.

" شيء واحد أود أن أتطلع إليه هو: "يبدو أن صافي أرباح الشركة أفضل من العام الماضي ، لكن إيرادات المبيعات انخفضت". المتخصص المالي الشخصي ". كيف يمكن أن يكون ذلك؟ تم تخفيض النفقات أكثر مما انخفضت المبيعات ". إذا تم تخفيض النفقات لأن الطائرات الجديدة أكثر كفاءة في استهلاك الوقود أو انخفضت أسعار الغاز ، فإن خفض النفقات له تأثير إيجابي على الاستثمار الخاص بك - ولكن ليس تخفيضات في الأجور.

" الخط السفلي: ويقول: "إن المزيد من الناس عاطلين عن العمل أو المزيد من الأشخاص الذين يقل عدد ساعات عملهم. قد يثير ذلك مشكلة في الصورة الأكبر للاقتصاد لأن الناس لديهم أموال أقل لإنفاقها." ويمكن أن يعني الاقتصاد المتدهور عددًا أقل من الأشخاص الذين يسافرون أو يشترون المنتجات. أقل من الأرباح.

الإجابة: اختيار الشركات للاستثمار فيها بناءً على ما إذا كان سعر السهم يستحق ذلك ؛ عندما اشتريت أسهم شركات الطيران التي بعتها مقابل ستة أضعاف القيمة التي اشتريتها من أجلها ، نظرت إلى أسعار الأسهم السابقة وكذلك التوقعات ، وفعلت ذلك أيضًا من خلال فهم واضح لهامش الربح والمصروفات التي تحملتها ويمكن أن تتكبدها.

من المهم أن تناقش مع خبير مالي ، أو CPA ، أو مخطط مالي ، لماذا تريد الاستثمار في شركة ذات عائدات عالية ولكن ن ot بالضرورة هوامش ربح عالية. قد يؤكدون لك أنه لا يزال استثمارًا كبيرًا أو يقنعك بالاستثمار في صندوق مشترك أو أسهم أخرى بدلاً من ذلك. فقط تأكد من أنه يعطيك أسباب قراره حتى تتمكن من اتخاذ قرارك الخاص.