توقعات معدل الرهن العقاري 2017: تأثير ترامب

التخفيضات الضريبية والإنفاق الحكومي هما مقترحان من ترامب يمكن أن يؤدي إلى عجز أكبر وعبء ديون أكبر. هذا الحافز المالي ، المقترن بالعمالة المستقرة التي نراها بالفعل ، قد يعني نمو اقتصادي أقوى ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري.

يقول هيل: "إذا كانت الأسعار سترتفع بسرعة ، فهذا يشير على الأرجح إلى أن التضخم يأتي أعلى من المتوقع ، وهذا ربما يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يعمل على تحريك معدلات الفائدة على المدى القصير بشكل أسرع. وهذا من شأنه أن يحفز معدلات الفائدة طويلة الأجل على التقدم بسرعة أكبر قليلاً ".

وتقول: "قد يكون ذلك صحيحًا إذا ارتفعت الدخول أيضًا ، للمساعدة في تعويض بعض هذه الزيادة". "لكنني لا أعتقد أن هذا هو السيناريو المثالي. السيناريو المثالي هو استمرار التوسع الاقتصادي المعتدل ، ومعدلات مستقرة إلى أعلى قليلاً.

2. خصخصة المؤسسات التي ترعاها الحكومة

ويقول مارك زاندي ، كبير الاقتصاديين في شركة «موديز» ، إن احتمالات إصلاح المؤسسات التي ترعاها الحكومة مثل فاني ماي وفريدي ماك لإخراجها من ملكية الحكومة قد ارتفعت بعد الانتخابات. يعطي مثل هذا الإصلاح فرصة 50 ٪. ويقول: "سيكون من الصعب الحصول على الإصلاح من خلال الكونغرس". "إذا كان هناك إصلاح ، فمن المحتمل أن ينتج عنه معدلات أعلى."

يقول Jordan Levine ، الخبير الاقتصادي في جمعية كاليفورنيا للوسطاء العقاريين ، إنه من الآمن القول إن خصخصة فاني وفريدي سيزيدان الأسعار لأن الحق الضمني الذي يقف وراءه العم سام وراء سندات الرهن العقاري التي يصدرها يقلل من تكلفة رأس المال للقطاع الخاص.

"أستطيع أن أقول بمستوى جيد من الثقة بأن [خصخصة فاني وفريدي] سيزيد من تكلفة الاقتراض لأن هناك مخاطر أكبر من تلك المجمعات التي يتحملها القطاع الخاص" ، يقول ليفين ، "وهم". فستريد التعويض عن الخطر الإضافي الذي تحمله."

3. إزالة القيود

يمكن لإدارة ترامب أن تخفف من معايير الإقراض الأكثر تشدداً التي كانت القاعدة منذ الأزمة المالية. وسيتطلب ذلك إما تغييرات طفيفة على دود-فرانك ، أو إصدار تشريع استجابة للركود الكبير ، أو تفكيك كامل له.

يعتقد زاندي أنه من غير المحتمل أن يتم تفكيك مكتب حماية المستهلك المالي ، الذي تم إنشاؤه بواسطة قانون دود-فرانك ، بشكل كامل. من المستبعد أن يكون التخلص من دود-فرانك تماماً ، وفقاً لزاندي. "يعني قتل دود فرانك التخلص من معايير رأس المال الأعلى التي تواجهها البنوك".

ويقول خبراء مثل زاندي وليفين إن رفع الضوابط التنظيمية أقل تأثيرًا على معدلات الرهن العقاري أكثر من تأثيره على عدد الأشخاص الذين يمكنهم الحصول على الائتمان.

4. تغيير في بنك الاحتياطي الفيدرالي

تنتهي فترة رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي جانيت يلين في يناير 2018 ، مما يمنح ترامب الفرصة لتحديد موعد جديد. ولكن وفقا ل Zandi ، فإن الرئيس الجديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ليست مهمة لمعدلات الرهن العقاري.

"بالنسبة لمعظم المقترضين ، ما يهم هو الرهن العقاري الثابت لمدة 30 سنة" ، كما يقول. "وهذا مرتبط بأسعار فائدة طويلة الأجل ، ويملك البنك الفيدرالي سيطرة أقل على ذلك".

تقول هيل أن هناك إجماعًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أفضل طريقة للتعامل مع السياسة النقدية ، ولا تتوقع أن يؤدي كرسي جديد إلى تغيير جذري. يقول هيل: "بحلول نهاية فترة [يلين] ، يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون في طريقه إلى سياسة نقدية أكثر اعتدالًا". "يمكن أن يأتي كرسي جديد ويغير ذلك ، لكنه ليس مرجحًا جدًا".

ما الذي يجب عليك فعله بشأن ارتفاع الأسعار؟

يقول زاندي: "يمكن أن يكون المعدلات المرتفعة أكثر تأثيراً مما يعتقده الناس في سوق الإسكان". ويقول إنه خلال الثلاثين سنة الماضية ، عندما اشترى الناس منزلاً ، كان بإمكانهم الحصول على معدل رهن أقل من رهنهم العقاري الحالي ، مما ساعد على زيادة مبيعات المنازل.

"في المستقبل ، سيكون العكس" ، كما يقول. "معدلات الرهن العقاري ستكون أعلى في المنزل الذي يريدون شراءه مقابل رهنهم الحالي. وهذا سيجعلها أقل جاذبية بالنسبة لهم للشراء والبيع. هذا يعني على الأرجح أن النشاط السكني سيكون أقل ازدهارًا مما كان عليه الآن ، "يقول زاندي.

يقترح ليفين ، من رابطة كاليفورنيا للوسطاء العقاريين ، أولئك الذين يفكرون بجدية في شراء منزل يفكر في اتخاذ خطوة عاجلة وليس آجلاً ، إن أمكن.

تقول ليفين: "إذا كنت تفكر في الدخول إلى السوق ، فربما يكون الوقت مناسبًا لإغلاق الأسعار قبل أن ترتفع." "إذا كنت تفكر في بيع 12 شهرًا من الآن ، يمكنك التفكير في وقت مبكر قليلاً بحيث يمكنك الحصول على معدل منخفض في منزلك الجديد".

إذا كنت على السياج حول إعادة التمويل ، فلن يؤذي اتخاذ قرار بشكل أسرع. إذا كان لديك رهن بسعر فائدة عائم ، فكر في إعادة التمويل إلى قرض ذي سعر فائدة ثابت. لا تريد أن يتم تعيين ARM أعلى من ذلك بكثير ، ما لم تكن قادرًا على التعامل مع الزيادة المالية خلال العام المقبل.

إذا كان لديك خط ائتمان في المنازل ، والذي يميل إلى أن يأتي مع معدلات قابلة للتعديل ، فكر في إعادة التمويل إلى قرض الأسهم المنزلية بسعر ثابت.

وإذا كنت ترغب في شراء منزل وتتمكن من شراءه ، يوصي Zandi بالتأكد من حصولك على درجة ائتمانية جيدة ، وأنك تدير ديونك الحالية جيدًا ، وأن لديك ما يكفي من المال لسداد الدفعة الأولى. ويقول إن هذه العوامل أساسية في القدرة على التقدم بطلب للحصول على قرض عقاري والحصول على سعر معقول بشكل معقول ، بغض النظر عن اتجاهات الأسعار. يقول زاندي: "هذا ما هو في نطاق سيطرتك ، وهذا ما تحتاج إلى التركيز عليه". أكثر من Investmentmatome إيجابيات وسلبيات خطوط المساكن من الائتمان كيفية اعادة تمويل الرهن العقاري الخاص بك مقارنة معدلات الرهن العقاري

مايكل بيرج هو كاتب في موقع Investmentmatome ، وهو موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected].