Robo-Advisors أفضل من تاريخ الأموال المستهدف؟

Robo-advisors هي سلالة جديدة نسبيا من مستشار الاستثمار عبر الإنترنت الذي يدير أموالك عن طريق خوارزمية الكمبيوتر. تقوم هذه الخدمات باختيار الاستثمارات (الأكثر شيوعًا بين صناديق التداول المتداولة) ، وإعادة التوازن إلى محفظتك تلقائيًا ، والبحث عن فرص حصاد الضريبة حسب الحاجة.

قبل وقت طويل من ظهور مستشاري الروبو ، كان هناك صندوق التاريخ المستهدف ، وهو صندوق استثماري مصمّم للسنين معكم. مع الصناديق المستهدفة ، يختار المستثمر صندوقًا يتطابق بشكل كبير مع السنة التي يعتزم فيها التقاعد. على سبيل المثال ، يمكن لشخص ما يبلغ 27 عامًا ، على سبيل المثال ، أن يختار صندوقًا له تاريخ مستهدف يبلغ 2055. وهذا يعني أن الصندوق سيعمل على تعديل مقتنياته خلال العقود المقبلة على ما يسمى "مسار الانزلاق" ، مع تزايد المخاطرة الآن عندما يكون المستثمر الشباب وأقل خطر مع اقتراب السنة المستهدفة والتقاعد وشيك.

يحدث هذا التوازن تلقائيا ، على الأقل من وجهة نظر المستثمر. لكن غالباً ما يكون هناك أشخاص حقيقيون متورطون: يتم الإشراف على العديد من صناديق التاريخ المستهدف من قبل مديري الصناديق. في السابق كانت هذه الصناديق تُطْرَق لعدم وجود مجال كبير لتغيير مسار الانحدار استجابة لظروف السوق. هذه الأيام ، المزيد والمزيد من الأموال تعطي المديرين فرصة لإجراء هذه التعديلات التكتيكية ، في حدود معينة.

قد تكون صناديق التاريخ المستهدف أكبر منافسة لمستشاري الروبوت (بغض النظر عن ، بالطبع ، مستشاري الاستثمار الحقيقي). يقول مستشاري Robo إنهم يملكون ساقا لعدة أسباب ، واحدة منها - على حد تعبير Betterment ، أحد المرشحين الأوائل بين المستشارين عبر الإنترنت - هو أن "سن التقاعد لا يزال هو السبيل الوحيد الذي يتم تحديد مسار الانحدار للتاريخ المستهدف ، و من ناحية أخرى ، لا توضع الظروف المالية المحددة في نصائحهم الاستثمارية. "ومن ناحية أخرى ، يميل مستشاري" روبو "إلى أخذ زبائنهم من خلال استطلاع قصير لا يسألونه عن عمرهم فحسب ، بل أيضًا عن دخلهم ومدخراتهم الحالية وتحملهم للمخاطر وأهدافهم. (يمكنك معرفة المزيد حول كيفية عمل مستشاري الروبوت في دليلنا).

ما هو الخيار الأفضل لك؟ فلنقارن.

نوع الحساب

إذا كنت تستثمر بالدرجة الأولى في 401 (ك) ، فذلك سيؤدي إلى تسوية هذا النقاش: لن يتمكن معظم مستشاري الروبوت من إدارة حسابك 401 (ك) - ستحتاج إلى فتح حساب مستقل أو حساب خاضع للضريبة. إذا كانت شركتك تقدم أسعارًا متساوية للدولارات على مساهمات 401 (k) ، فستحتاج إلى الحصول على هذه الأموال قبل التفكير في أي حسابات خارجية. تقدم جميع 401 (k) s تقريبًا الأموال المستهدَفة كخيار استثماري ، ومن المحتمل أن يكون الخيار الأفضل هو عدم التدخل في هذا النوع من الحسابات.

بمجرد التقاط كل تلك الدولارات المطابقة ، فكر في إجراء استثمارات إضافية في حساب الاستجابة العاجلة ، وهذا هو الوقت الذي قد ترغب فيه في التفكير في مستشار الروبوت.

التكاليف

"نسبة المصروفات" للصندوق هي الرسوم السنوية التي تدفعها للحصول على المال في ذلك الصندوق. نسبة 0.5٪ ، على سبيل المثال ، تعني أنك تدفع 0.5٪ من رصيدك في الرسوم كل عام. تحمل صناديق التاريخ المستهدف نسب نفقة تصل إلى متوسط ​​0.78٪ ، وفقًا لأبحاث Morningstar. ضع في اعتبارك أن هذا الرقم هو متوسط. وستأتي بعض الأموال بتكاليف أقل (على سبيل المثال ، الأموال الموجودة في Vanguard تبلغ 0.17٪ فقط) ، بينما ستكون الأخرى أعلى. سيكون للأموال التي تدار بنشاط بشكل عام نسبة نفقات أعلى ؛ سوف تكون الأموال المدارة بشكل سلبي أقل تكلفة لأنك لا تدفع لشخص ما لسحب الرافعات. قد تكلف أموال التاريخ المستهدف أيضًا أموالًا للشراء ، على الرغم من أن معظم شركات السمسرة لن تفرض عليك رسومًا مقابل شراء أموالك الخاصة ، ولأن هذه الأموال مصممة حتى يتم الاحتفاظ بها حتى التقاعد ، فإن هذه التكاليف تضيف القليل جدًا.

عادة ما يستثمر مستشارو Robo في صناديق ETF منخفضة التكلفة مع نسب نفقات أقل بكثير ، تتراوح من 0.05٪ إلى 0.20٪ في معظم الحالات. ولكنك ستدفع أيضًا رسومًا إدارية إلى مستشار الروبوت ، وتتراوح هذه الرسوم من 0.15٪ إلى 0.35٪ ، اعتمادًا على المبلغ الذي استثمرته (أحد Robo ، WiseBanyan ، مجاني تمامًا). أضف هذه النقاط ، وتبحث في حوالي 0.20٪ إلى 0.55٪ سنويًا. لا يتقاضى مستشاري روبو عمومًا أي عمولات تجارية أو رسوم أخرى ، على الرغم من أنه يجب عليك دائمًا قراءة النسخة المطبوعة.

استراتيجية الاستثمار

لا تختلف أموال التاريخ المستهدف ، ويمكن أن تختلف الاستثمارات في كل منها على نطاق واسع. يتم تسويقها كاستراتيجية عدم التدخل ، ولكن لا يزال المستثمرون بحاجة إلى النظر تحت غطاء المحرك: يمكن أن يكون هناك صندوقان يستهدفان التاريخ نفسه لهما مخصصات مختلفة تمامًا للأصول. على سبيل المثال ، المستثمر الذي يخبر شركة فيديليتي أنه يريد التقاعد خلال 35 عامًا قد يتطابق مع صندوق فيديليتي فريدوم 2050 ، الذي يتمتع بنسبة 90٪ من الأسهم اليوم وسيتراجع إلى 56٪ بحلول عام 2050 و 47٪ بعد ذلك بخمس سنوات. سوف يقوم صندوق تاريخ الهدف 2050 في فانجارد ، واستثمرت أيضا 90 ٪ في الأسهم اليوم ، بالتراجع إلى 48 ٪ في التاريخ المستهدف و 34 ٪ بعد خمس سنوات. كما تختلف أموال التأريخ المستهدف في ما إذا كانت تعيد التوازن إلى "تقاعد" أو "من خلال": فالتأمين "إلى" سيعيد تسجيل مستوى المخاطر في وقت مبكر عن الصندوق "من خلال" ، المصمم للاستمرار في المخاطرة من خلال سن التقاعد وما بعده.

ملاحظة أخيرة في هذا المجال: صناديق التاريخ المستهدف هي "أموال الصناديق" ؛ وبعبارة أخرى ، في حين أن معظم صناديق الاستثمار المشترك تحمل مزيجًا من الأسهم والسندات ، فإن صناديق التاريخ المستهدف تستثمر في الصناديق الاستثمارية الأخرى. يمكن للمستثمرين الأذكياء الذين لا يرغبون في أن يكونوا على يقين من الاستثمار في مزيج أفضل من الأموال عن طريق اختيارهم الذاتي من مجموعة متنوعة من عائلات صناديق الاستثمار المشترك.

يختلف مستشاري Robo أيضًا عن كيفية استثمارهم لأموالك ، ولكن صناديق ETFs المنخفضة التكلفة التي يتم استخدامها غالبًا ستعطي المستثمرين انكشافًا لمعظم فئات الأصول. إنهم يقومون بإعادة التوازن عن طريق خوارزمية الكمبيوتر ، وغالباً ما يبحثون عن الفرص اليومية ولكنهم يقومون بإجراء تغييرات عند إيداع الأموال ، دفع الأرباح ، أو القيام بالتوزيع ، أو تقلبات السوق التي تسبب الانجراف ؛ وبعبارة أخرى ، عندما ينتقل توزيع الأصول خارج الخط بنسبة مئوية محددة سلفًا. كما يبحثون أيضًا في الحسابات الخاضعة للضريبة عن فرص الحصول على حصاد الضريبة - اتخاذ خسائر لتعويض المكاسب وبالتالي تقليل التعرض الضريبي. يتوفر لدى مستشاري Robo مساحة أكبر للتجاوب مع ظروف السوق.

" يكتشف لماذا يكون أداء مستشار الروبوت هو جزء واحد فقط من اللغز.

مستوى المشاركة

غالبًا ما يتم إلقاء عبارات مثل "تعيينها ونسيانها" ، ولكن يجب أن تكون دائمًا متابعًا لأموالك. هذا تقاعدك ، بعد كل شيء. هذا التحذير جانباً ، كل من صناديق التاريخ المستهدف ومستشاري الروب يسمحان لك بالابتعاد عن العمل بمجرد وضع العظام. يقدم لك مستشاري Robo فائدة إضافية تتمثل في معرفة أن شخصًا ما - أو بالأحرى ، شيئًا ما ، على شكل جهاز كمبيوتر - يحقق في استثماراتك يوميًا للتأكد من أن الأمور تسير على الطريق الصحيح. ربما تشعر أنك أكثر راحة في التخلي عن زمام الأمور إلى مستشار الروبوت.

الخط السفلي

من المحتمل أن يتمكن مستشار الروبوت من تحقيق عوائد أفضل من خلال محفظة استثمارية أكثر تخصيصًا وبأجور أقل. وهم يدعون بالتأكيد أنهم يفعلون ذلك ، حيث تعود عوائد كل من Betterment و Wealthfront بأكثر من 4٪ من متوسط ​​المستثمر في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإنك تريد تكديس خياراتك جنبًا إلى جنب ومعرفة أيها يأتي في المقدمة ، مع إيلاء اهتمام خاص لتكاليفك السنوية.

أكثر من Investmentmatome:

• استعراض التحسين
• استعراض Wealthfront

Arielle O’Shea هي كاتبة موظفين في Investmentmatome ، موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected] . تغريد: arioshea .