كيفية التغلب على ستاندرد آند بورز مع الشراكات المحدودة ماستر |

قبل أن انتقل إلى تكساس - الآن قبل 17 عاما - كنت أعيش في منزل قديم جدا في Poughkeepsie ، نيويورك. لم يكن هناك عطلة نهاية أسبوع عندما لم أكن أقوم بإصلاح أو صيانة أو استعادة شيء ما.

كنت أشاهد مسلسل "هذا البيت القديم" في محاولة لتعلم طرق أفضل لتلبية احتياجات بيتي. لكن في كل الأحوال ، كنت سأشعر بالغيرة من نورمبرام ، النجار الرئيسي في المعرض. كان لدى Norm Norm أدوات أكثر من متجر أجهزة. أعتقد أنهم حتى اخترعوا أدوات لاستخدام Norm.

كان Norm صحيحًا. إذا كان لديك الأداة المناسبة ، تصبح حتى أصعب مهمة سهلة. وإلى حد ما ، يمكن أن يكون الاستثمار في الدخل عملاً شاقاً - خاصة عند الاستثمار في بيئة منخفضة العائد.

ولكن لا تخف ، مستثمري الدخل ، فهناك أداة مصممة خصيصًا لك!

في الماضي 10 سنوات ، عاد مؤشر S & P 500 بمعدل 0.2٪ في السنة. ومع ذلك ، ماذا لو قلت لك أن هناك فئة من استثمارات الدخل التي عادت بمعدل 10 ٪ سنويا خلال نفس الإطار الزمني؟

الشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs) هي شراكات يتم تداولها بشكل عام - وهي مصممة خصيصًا لمستثمري الدخل.

MLP تسمح بدخول الدخل "المار عبر" ، بمعنى أنها لا تخضع لضرائب دخل الشركات. يسمح هذا التصميم لمزيد من الدخل بالتدفق مباشرة إلى مستثمريها ، أو "أصحاب الوحدات". لذا لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن المعدلات المتعددة ، في المتوسط ​​، تسفر عن 7.1٪ ، في حين أن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 يستخرج عائدًا متوسطًا لجزء يسير من هذا المبلغ.

معظم الشركات متعددة الجنسيات تعمل خطوط الأنابيب والبنية التحتية المستخدمة لنقل وتخزين النفط والغاز الطبيعي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يمكن أن تكون أعمال النفط والغاز متقلبة ، خاصة بالنسبة لشركات التنقيب والإنتاج التي تجمع الإيرادات استناداً إلى أسعار السلع الأساسية المتقلبة. لكن معظم MLPs تتقاضى رسومًا استنادًا إلى الأحجام التي تنقلها وتخزنها. الأحجام أكثر استقرارًا من أسعار السلع. وهذا يترجم إلى دخل مستقر للمستثمرين

على سبيل المثال ، إلقاء نظرة على MLP Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) . خلال السنوات الأربع الماضية ، كان سعر النفط الفوري الشهري على السفينة الدوارة - ارتفع إلى أكثر من 130 دولار للبرميل وانخفض إلى ما يقرب من 40 دولار للبرميل. من خلال كل ذلك ، استمر KMP في ضخ توزيعه الفصلي.

في الواقع ، عزز KMP دخل التشغيل بنسبة 32.1 ٪ في عام 2009.

Tax Implications

MLPs هي فئة استثمارية فريدة من نوعها. يمكنهم توليد نوع من الدخل يدعى الدخل غير الخاضع للضريبة التجارية (UBTI). وهذا يجعل عقد MLPs الفردية قليلا من الحكمة الضريبية. بسبب التأثيرات الضريبية لـ UBTI ، لا تعد MLPs الفردية مناسبة للـ IRAs أو للحسابات المؤجلة الضريبية الأخرى. إذا كان حساب التقاعد الخاص بك يكسب أكثر من 1000 دولار من هذا النوع من الدخل ، فإنه سيكون خاضعًا للضرائب - مما يفتح علبة كاملة من الديدان لك ولشركة IRA الخاصة بك. نتيجة لذلك ، ربما ترغب في الاحتفاظ بـ MLPs في حساب وساطة منتظم وخاضع للضريبة.

تاريخياً ، تتألف معظم توزيعات MLP من حوالي 20٪ من صافي الدخل و 80٪ من رأس المال (وهو في الواقع مجرد بدل لاستنفاد أو الاستهلاك). يتم فرض ضريبة على جزء الدخل بشكل عام في معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك.

لا تدفع ضرائب على الجزء الخاص بالعائد الرأسمالي حتى تقوم ببيع الأوراق المالية ، مما يجعل MLPs مثالية للمستثمرين على المدى الطويل. تؤدي توزيعات العائد الرأسمالي إلى تخفيض في أساس التكلفة. إذا دفعت 50 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) للسهم (MLP) ، على سبيل المثال ، واستلمت 5 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية) من توزيع رأس المال هذا العام ، فإن أساس التكلفة الخاص بأسهمك ينخفض ​​إلى 45 دولارًا. إذا كنت تبيع الأسهم في العام المقبل مقابل 55 دولارًا أمريكيًا ، فستضطر إلى دفع ضرائب على أرباحك البالغة 10 دولارات. سيحصل المستثمرون في MLPs الفردية على نموذج ضريبي K-1 كل عام يحدد المعاملة الضريبية لعائد السنة السابقة.

إذا كنت قد وضعت قلبك على الاستثمار في MLPs ولكن فقط لديها أموال قابلة للاستثمار في التقاعد أو الضرائب حساب مؤجل ، وهناك عدد من الصناديق المغلقة التي تملك في المقام الأول MLPs. هذه الأموال لا تدفع UBTI ، لذلك لا داعي للمستثمرين للقلق بشأن وجود نتيجة ضريبية غير مقصودة في حسابات التقاعد الخاصة بهم.

سواء كنت تمتلك MLPs فرديًا أو صندوق MLP يقوم بالرفع الثقيل لك ، يمكنك عمومًا الاعتماد على عائد أعلى من المتوسط ​​وتوزيع يمكن الاعتماد عليه.